Финансовое оздоровление предприятия: когда назначается, как проходит
(Голосов: 15, Рейтинг: 3.87) |
Из этого материала вы узнаете:
- Понятие финансового оздоровления предприятия
- Насколько эффективна процедура финансового оздоровления предприятия
- Процесс финансового оздоровления предприятия
- Часто задаваемые вопросы о финансовом оздоровлении предприятия
-
Шаблон KPI для менеджера по продажам
Скачать бесплатно
О чем речь? Финансовое оздоровление предприятия – один из этапов процедуры банкротства. Назначается судом с согласия кредиторов и при соответствии должника определенным условиям. Финансовое оздоровление нацелено на преодоление кризиса.
Как проходит? Процедура так же, как и банкротство, осуществляется в несколько этапов: решение о проведении, принятие мер по оздоровлению предприятия, оценка результатов. Может завершиться раньше срока, если компания выплатит долги.
Понятие финансового оздоровления предприятия
Финансовое оздоровление предприятия в Российской Федерации используется в рамках банкротства юридических лиц с целью восстановления платежеспособности организации и предотвращения ее ликвидации.
Основные правовые положения, связанные с финансовым оздоровлением – его сущностью и порядком реализации, закреплены в федеральном законе № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)», принятом 26 октября 2002 года.
Источник: shutterstock.com
В данном законе подробно описывается ход процедуры банкротства, включая и финансовое оздоровление. Хотя существует сходный термин «санация», в российском праве эти понятия четко разграничиваются: санация заключается в попытке урегулировать вопрос с долгами организации на досудебном этапе, тогда как финансовое оздоровление предприятия вводится по решению суда.
Хотя многие полагают, что запуск процедуры банкротства неизбежно ведет к ликвидации фирмы, в действительности это не так, и почти на любой стадии возможно погашение долгов и нормализация деятельности компании.
Стадии банкротства |
Проводимые мероприятия |
Продолжительность |
Наблюдение |
После признания организации должником в судебном порядке назначается арбитражный управляющий. Его задачи – объективный анализ финансового положения компании, обеспечение сохранности ее имущества, составление реестра требований кредиторов, проведение первого собрания кредиторов, где определяются дальнейшие действия. |
Не более 7 месяцев |
Финансовое оздоровление |
Разрабатывается и принимается план финансового оздоровления предприятия, который включает в себя конкретные мероприятия по выплате долгов, нормализации бизнес-процессов и восстановлению платежеспособности. Контроль за реализацией данного проекта осуществляет административный управляющий, назначаемый решением арбитражного суда. Остальные органы управления предприятием, включая руководителя, продолжают исполнять свои административные функции. |
До 2 лет |
Внешнее управление |
Отстранение руководителя и передача его полномочий внешнему управляющему. Введение временного моратория на удовлетворение требований кредиторов. |
До 18 месяцев с возможностью продления еще на 6 месяцев |
Конкурсное производство |
Ликвидация компании-банкрота и распоряжение ее собственностью. Имущество может быть продано с торгов, чтобы расплатиться по долгам, хотя возможны и альтернативные варианты удовлетворения интересов кредиторов. |
До 6 месяцев с возможностью продления еще на 6 месяцев |
Таким образом, процедура банкротства иногда длится до четырех с половиной лет, и если фирма находит резервы для восстановления платежеспособности, то процесс может быть остановлен и обращен вспять.
По сути, финансовое оздоровление предприятия имеет явные преимущества перед простым банкротством:
- продолжение деятельности компании в штатном режиме;
- сохранение работы у сотрудников организации;
- наличие возможности выплатить долги кредиторам.
В отличие от последующих стадий банкротства на этом этапе руководство организации сохраняет свой статус и возможность контролировать бизнес-процессы – вводятся лишь ограничения по распоряжению собственностью.
Читайте также! Динамика рентабельности продаж: формулы, примеры, секреты улучшения
Насколько эффективна процедура финансового оздоровления предприятия
Несмотря на то что программа финансового оздоровления осуществляется с учетом интересов должника и преследует цель избежать ликвидации предприятия, в российской бизнес-практике эта процедура не получила широкого распространения. Так, по данным в РФ за 2022 год конкурсное производство назначалось судами по 8916 делам, внешнее управление — по 126, а вот финансовое оздоровление — всего лишь в 11 случаях. За первые три месяца 2023 года подобная тенденция сохранилась: путь финансового оздоровления предприятия был выбран лишь один раз.
Причин, почему в нашей стране финансовое оздоровление как экономический инструмент для предотвращения банкротства не работает, несколько, но ключевой является распространенная практика позднего обращения кредиторов в суд, когда возможности по поддержанию компании на плаву фактически исчерпаны.
В ситуации, когда у предприятия накопилось много долгов, превышающих сумму его активов, вариант остается только один – ликвидация юридического лица и распродажа имущества, чтобы хотя бы частично возместить требования по возврату кредитов. Между тем, если бы процедура была запущена раньше, то оставалась бы возможность восстановить платежеспособность.
Нужно заметить, что опыт, причем положительный, использования механизма финансового оздоровления предприятия в арбитражном судопроизводстве РФ существует. Так, по делу № А79-2849/2010, рассмотренному Арбитражным судом Чувашской Республики в отношении компании-застройщика, был реализован план финансового оздоровления продолжительностью 20 месяцев, включая исполнение графика погашения задолженности.
В итоге мероприятия по финансовому оздоровлению позволили спасти предприятие, которое не только удовлетворило долговые требования кредиторов, но и завершило строительство жилого комплекса, ввело его в эксплуатацию, так что пайщики получили свои квартиры. Очевидно, что если бы дело дошло до конкурсного управления и ликвидации организации, то дольщиков ожидали бы долгие судебные разбирательства, и едва ли их расходы были бы полностью возмещены.
Процесс финансового оздоровления предприятия
Процедура финансового оздоровления как некоммерческой организации, так и коммерческого предприятия включает в себя три основных этапа: разработка и принятие плана, реализация намеченных мероприятий, оценка результатов.
Необходимо согласие кредиторов на предложенные меры финансового оздоровления предприятия. На основании решения собрания кредиторов арбитражный суд вводит этот режим с определением срока его действия и утверждает административного управляющего.
Источник: shutterstock.com
К особенностям функционирования предприятия в период финансового оздоровления относится сохранение прежних органов управления компании-должника, хотя и с определенными ограничениями по ряду вопросов. Фирма лишается полномочий на совершение следующих действий:
- заключение крупных сделок с имуществом организации – если их объем превышает 5 % балансовой стоимости активов;
- инициирование соглашений, приводящих к появлению новых финансовых обязательств, к примеру обращение к банковским займам;
- принятие решений о каких-либо реорганизациях.
Для достижения целей финансового оздоровления предприятия выполняются конкретные действия, обычно направленные на сокращение расходов и (или) увеличение доходов фирмы. За исполнением намеченного плана наблюдает административный управляющий – это и является основной его функцией.
Принципиально возможны два способа организации финансового оздоровления предприятия:
- С сохранением прежнего статуса юридического лица. При этом мероприятия направлены на оптимизацию структуры организации, повышение доходности ее деятельности. Например, сокращаются вспомогательные подразделения, удешевляется технологический процесс по производству товаров и услуг, сворачиваются дорогостоящие проекты, без которых можно обойтись ради спасения фирмы.
- Реорганизация юридического лица, производимая с согласия кредиторов. К примеру, компания может сменить название и виды деятельности, разделиться на несколько организаций и т. д. Всего существует четыре разновидности реорганизации: слияние, разделение, присоединение и преобразование.
Стратегия и тактика по выводу компании из «долговой ямы» определяется в плане финансового оздоровления предприятия, который дополняется графиком погашения задолженности. Этот документ подписывается руководителем или собственником: по закону должник обязан еще до истечения срока действия финансового оздоровления выполнить обязательства перед теми, кто включен в реестр кредиторов.
Читайте также! Планирование бизнес-плана: принципы, ошибки, инструментыОб административном управляющем подробно говорится в статье 83 ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)». К его сфере деятельности по управлению финансовым оздоровлением предприятия относятся:
- ведение реестра требований кредиторов;
- контроль за надлежащим исполнением текущих требований долгового характера;
- мониторинг за ходом реализации плана финансового оздоровления и графика погашения задолженности;
- контроль того, насколько своевременно и полно перечисляются средства в счет погашения долгов кредиторам;
- оценка отчетов компании-должника о выполнении плана финансового оздоровления и представление собранию кредиторов своих заключений по отчетным данным.
Итоговый отчет о результатах финансового оздоровления составляется не позднее чем за месяц до истечения срока данного режима, хотя закон допускает возможность досрочного его окончания или прекращения, причем эти понятия отличаются: в первом случае должник исполнил свои обязательства, во втором же, наоборот, имелись неоднократные нарушения порядка удовлетворения требований кредиторов.
Источник: shutterstock.com
Административный управляющий дает свое заключение по отчету, после чего вопрос о дальнейшей судьбе компании выносится на обсуждение собрания кредиторов. Окончательное же решение принимает арбитражный суд, и вариантов возможно несколько: прекращение процедуры банкротства, введение внешнего управления либо сразу переход к последней стадии – конкурсному производству с ликвидацией юридического лица.
Часто задаваемые вопросы о финансовом оздоровлении предприятия
Как определяется возможность назначения финансового оздоровления?
Финансовое оздоровление вводится после наблюдения по решению суда, причем учредителям компании-должника, собственнику или кредиторам следует:
- подать в суд ходатайство о финансовом оздоровлении;
- предоставить соответствующий план или обеспечение;
- выработать график погашения задолженностей.
При наличии этих трех документов арбитражный суд вправе ввести режим финансового оздоровления: в противном же случае принимается решение о внешнем управлении или даже конкурсном производстве, если материальное положение фирмы признано безнадежным.
Какие должники могут претендовать на введение финансового оздоровления?
Эта процедура применима к различным видам организаций: акционерные общества, общества с ограниченной ответственностью, фермерские хозяйства, хозяйственные товарищества и партнерства, государственные и муниципальные унитарные предприятия и пр. Не подлежат банкротству, а значит, и финансовому оздоровлению, казенные предприятия, религиозные организации, политические партии, учреждения.
Также финансовое оздоровление не используется для индивидуальных предпринимателей – для них предусмотрен правовой механизм признания несостоятельности, как для физических лиц.
Возможен ли отказ суда в назначении финансового оздоровления предприятия?
Да, суд откажет в этой процедуре при отсутствии хотя бы одного из оснований, о которых сказано выше. Также обязательно наличие соответствующего решения собрания кредиторов, то есть они могут воспрепятствовать должнику в использовании данной меры.
В целом рассмотренный институт призван восстановить платежеспособность компании и не допустить ее банкротства, так что здесь учитываются как интересы должника, так и кредиторов. Остается надеяться, что в российской бизнес-практике будет появляться все больше примеров успешного применения финансового оздоровления предприятий.