Для чего нужна диверсификация

Путем применения стратегии диверсификации можно:

• уменьшить риски, связанные с колебаниями спроса на ваш товар или услугу;
• снизить вероятность возникновения финансовых трудностей, особенно в периоды экономической нестабильности;
• увеличить рентабельность вашего производства;
• задействовать новые возможности для применения производственных мощностей.

Предприятия, успешно применяющие этот подход, могут гибко реагировать на различные экономические ситуации.

Источник: shutterstock.com

Что можно диверсифицировать

Перечислим наиболее распространенные объекты диверсификации.

• Производство

Речь идет о производстве различных видов товаров или услуг. К примеру, фабрика может одновременно производить одежду и обувь.

• Бизнес

Представляет собой инвестирование в новые секторы. Например, компания может приобрести и развивать новые производства, которые не связаны напрямую с ее основным видом деятельности.

Компания «Яндекс», помимо основной деятельности в области разработки поисковой системы и IT-продуктов, оказывает услуги такси, доставки еды и товаров, а также предоставляет образовательные услуги.

Читайте также! Стратегии продвижения: наиболее актуальные методы и принципы

• Экономика

Осуществляется, когда страна или регион инвестируют в различные отрасли экономики. К примеру, правительство может поддерживать крупные предприятия, играющие ключевую роль в экономике.

Во время кризиса 2008 года правительство России выделило средства на погашение долгов перед кредиторами компании «Альфа-Групп» «Русал».

• Инвестиционный портфель

Разнообразие в инвестиционном портфеле представляет собой стратегию вложения средств в различные финансовые инструменты, валюты, секторы экономики и географические рынки.

Источник: shutterstock.com

К примеру, инвестор может разместить часть своего капитала в облигации федеральных займов, часть — в акции крупных компаний России и Китая, а также в различные валюты.

• Цены

Суть данной стратегии заключается в создании ассортимента продуктов и услуг с разными ценовыми категориями. Бизнес стремится поддерживать баланс между более доступными и более дорогими товарами, чтобы привлечь широкую аудиторию.

Например, сетевой магазин может предлагать как дешевое оливковое масло по цене 400 рублей, так и более дорогое масло за 900 рублей.

• Деятельность

В этом случае человек зарабатывает деньги несколькими способами одновременно.

Преимущества и недостатки диверсификации

Диверсификация инвестиционного портфеля предоставляет инвестору важное преимущество – снижение общих рисков. Это позволяет распределить средства между надежными и более рискованными активами, обеспечивая защиту капитала при неблагоприятных изменениях на рынке.

Однако у диверсификации бизнеса есть и недостатки. Важнейшим из них является увеличение сложности управления портфелем. Инвестиционный портфель требует регулярного пересмотра. Чем больше разнообразных активов в портфеле, тем сложнее следить за их производительностью и балансом.

Например, если в портфеле присутствует 30 % облигаций, каждая из которых имеет свой срок погашения, необходимо постоянно отслеживать их состояние, чтобы вовремя заменять погашенные облигации новыми.

Читайте также! Максимизация прибыли: условия, способы, основные проблемы

Виды диверсификации

Рассмотрим несколько основных видов диверсификации бизнеса:

• Связанная

Этот вид диверсификации предполагает расширение области деятельности компании и создание более тесных связей между ее различными частями. Этот метод также известен как концентрическая диверсификация.

• Связанная горизонтальная диверсификация

Стратегия горизонтальной диверсификации включает расширение ассортимента продукции, похожей на ту, что уже производится, с целью увеличения разнообразия товаров. Основное преимущество этого подхода заключается в том, что для развития бизнеса не требуется замена оборудования.

Горизонтальная диверсификация также означает расширение ассортимента продукции и захват новых сегментов на рынке. В случае более крупных расширений может потребоваться приобретение нового оборудования, выход на новые рынки или даже организация производства в филиалах. Другой пример горизонтальной диверсификации включает приобретение фирм с аналогичным профилем деятельности в других регионах или городах.

Источник: shutterstock.com

• Связанная вертикальная

Связанная вертикальная стратегия означает разработку производственной цепочки под общим управлением. Примером вертикальной диверсификации бизнеса являются компании, которые были созданы в России во время приватизации топливно-энергетического комплекса. К ним относятся скважины для добычи нефти, нефтеперерабатывающие заводы, нефтебазы для оптовой торговли и сети АЗС (розничная продажа бизнеса).

Еще одним примером вертикальной стратегии является прекращение использования посредников для реализации товаров и открытие собственных магазинов. Вертикальная диверсификация позволяет компании охватить все этапы рыночной цепочки – от добычи сырья до продажи конечному потребителю.

• Несвязанная

Несвязанная диверсификация представляет собой направление вложения средств в отрасли, не связанные с основной деятельностью предприятия. Этот подход может способствовать увеличению масштабов бизнеса, но при этом возрастает риск потери эффективности управления и даже возможность банкротства.

• Комбинированная диверсификация

Диверсификация осуществляется как минимум по двум элементам.

Типы диверсификации

Более подробно рассмотрим основные типы диверсификации в зависимости от объекта.

Процесс диверсификации

Рассмотрим подробно, как происходит этапы процесса диверсификации бизнеса.

Анализ бизнеса

Для оценки эффективности диверсификации бизнеса необходим анализ, в ходе которого следует уделить внимание нескольким ключевым аспектам:

• текущие показатели предприятия, выявление его сильных сторон и возможностей для их дальнейшего использования;
• определение ограничений, то есть факторов, которые могут требовать дополнительной поддержки и ресурсов для успешной реализации диверсификации;
• оценка стабильности компании и ее позиций на рынке;
• наличие свободных ресурсов.

На основе проведенного анализа разрабатываются дальнейшие стратегии развития бизнеса.

Поиск направления

Поиск направлений для диверсификации представляет собой более сложный этап, поскольку требует проведения макроэкономического исследования. Необходимо проанализировать текущее положение дел в сферах, выбранных для расширения.

Источник: shutterstock.com

В некоторых случаях руководство компании принимает решение о диверсификации в отрасли, в которой у компании уже есть опыт и знания. Эта стратегия может оказаться успешной, если есть практические наработки в выбранной сфере.

Оценка нового бизнеса

После второго этапа анализа возможных направлений диверсификации бизнеса круг выбранных вариантов сужается до одного – двух стратегических направлений. Теперь необходимо провести глубокий анализ нового бизнеса.

Этот этап аналогичен процессу, который руководитель компании проводит при открытии нового предприятия.

Параметры, которые следует учитывать при оценке будущего бизнеса:

• конкурентоспособность продукта на рынке;
• характеристики конкурентов;
• рынок сбыта;
• ценовая политика;
• финансирование процесса;
• возможные варианты развития.

Анализ портфеля

Необходимо внимательно рассмотреть место будущего проекта в вашем инвестиционном портфеле. Главная цель заключается в том, чтобы понять, насколько целесообразно реализовывать данный проект, а также оценить его соответствие бюджету и потребность в дополнительных ресурсах и затратах. Иначе может потребоваться пересмотреть диверсификационную стратегию и оценить возможные убытки, вызванные недостаточно глубоким анализом.

Читайте также! 7 способов увеличить рентабельность продаж

Примеры диверсификации

Рассмотрим несколько реальных кейсов.

В 1999 году известный издательский дом Cosmopolitan принял решение о диверсификации своей продуктовой линейки. Причем организация хотела войти в новую область – пищевую индустрию. В качестве продукта был выбран йогурт.

Предполагалось, что обеспеченные женщины, являющиеся читательницами дорогого издания, предпочитают здоровые продукты. Но компания не учла, что рынок кисломолочной продукции является высококонкурентным и требует серьезных инвестиций в маркетинг и продвижение нового товара. Cosmopolitan полагался исключительно на силу своего бренда, что в итоге привело к неудаче – производство прекратилось.

Приведем еще один пример. Сделка по приобретению молодой мультимедийной компьютерной студии Pixar корпорацией Walt Disney Co в 2007 году оказалась взаимовыгодной для обеих сторон. До этого акции обеих компаний торговались на бирже. После слияния акционеры Pixar стали совладельцами акций крупной корпорации, в то время как акции Walt Disney Co существенно увеличили свою стоимость.

Источник: unsplash.com

У сделки была интересная предыстория. В середине 80-х годов Джордж Лукас, создатель культовой киносаги «Звездные войны», вынужден был продать Pixar Стиву Джобсу, сооснователю корпорации Apple, за 5 миллионов долларов. Джобс финансировал компанию из своих собственных средств на протяжении долгого времени. После того как студия выпустила несколько успешных анимационных фильмов, Disney понял, что упустил важный сегмент рынка. В результате было достигнуто соглашение, в результате которого крупная кинокомпания разнообразила свой бизнес. На момент слияния Pixar был оценен в 7,4 миллиарда долларов, и основная доля компании перешла к Стиву Джобсу.

Напоследок приведем пример Сбербанка. В настоящее время этот финансовый гигант владеет не только бизнесами в сфере финансов, но также вкладывается в телекоммуникационные компании, страховые фирмы, брокерские конторы, управляющие компании и другие смежные области.

Стоит ли диверсифицировать свой бизнес

Перед тем как задумываться о способах диверсификации своего бизнеса, важно определить, целесообразно ли это. Рассмотрите следующие вопросы:

• Не выгоднее ли будет сосредоточиться на развитии основного бизнеса?
• Диверсификация повысит или уменьшит ценность вашего продукта в глазах потребителей?
• Есть ли оптимальный уровень диверсификации для вашего бизнеса?
• Какие типы диверсификации могут принести вам больше дохода?

Когда найдете ответы на эти вопросы, переходите к анализу рынка. Существуют различные методы анализа, поэтому выберите тот, который вам больше подходит. Нужно выяснить:

• Является ли рынок или отрасль, в которые вы собираетесь войти, прибыльным?
• Способна ли диверсификация уменьшить затраты на вход и увеличить потенциальную прибыль?
• Сможет ли диверсификация создать синергию путем оптимизации использования ресурсов и возможностей между различными бизнесами?

Часто задаваемые вопросы о диверсификации бизнеса

Каковы преимущества диверсификации?

Преимущество диверсификации заключается в том, что она способствует увеличению доходности портфеля с учетом риска. Иными словами, инвесторы могут получать большую прибыль, учитывая уровень риска, связанный с их инвестициями. Более рискованные активы прибыльнее, поэтому есть смысл частично вложиться в них. При этом доходность с учетом риска является ключевым показателем эффективности, который помогает определить, правильно ли используется капитал.

Что подразумевается под диверсификацией цен?

Диверсификация цен представляет собой стратегию, при которой компания формирует ассортимент товаров и услуг в различных ценовых сегментах. Это позволяет предприятию сохранить баланс между доступными и более дорогими продуктами, чтобы привлечь широкую аудиторию. Например, компания может предлагать как дешевую обувь за 2000 рублей, так и ботинки высокого качества за 10 000 рублей.

Что представляет собой диверсификация на бирже?

Диверсификация портфеля на бирже означает распределение денежных средств по различным видам инвестиций с разной степенью риска и в определенных пропорциях. Вместо того чтобы вложить все деньги только в акции или облигации одной или двух компаний, вы покупаете одновременно акции, облигации, драгоценные металлы, валюту, недвижимость, доли в бизнесе и другие активы.