Звоните, мы сейчас работаем

Заказать звонок

Проверенная стратегия 10-кратного роста продаж в текущих условиях
Проверенная стратегия 10-кратного роста продаж в текущих условиях. Осталось мест 37/100
Подробнее
Свободно 37 мест из 100
Лого http://academy-of-capital.ru/
Рентабельность бизнеса: расчет главных показателей
Рентабельность бизнеса: расчет главных показателей

Рентабельность бизнеса: расчет главных показателей

11.05.2022
Автор: Academy-of-capital.ru
Добавить комментарий
Рейтинг:
(Нет голосов)

Из этого материала вы узнаете:

  • Что такое рентабельность бизнеса и зачем ее считать
  • Формула расчета рентабельности бизнеса
  • Факторы, влияющие на рентабельность бизнеса
  • Где брать данные для расчета рентабельности бизнеса
  • Виды рентабельности в бизнесе и способы их расчета
  • Как рассчитать порог рентабельности бизнеса
  • 3 метода анализа рентабельности бизнеса
  • Причины снижения рентабельности бизнеса
  • Вполне объяснимое изменения коэффициента рентабельности
  • Как повысить рентабельность бизнеса
  • Часто задаваемые вопросы про рентабельность бизнеса

Рентабельность бизнеса – очень важный показатель, который рассчитывается (по крайней мере, должен) с завидной периодичностью. На самом старте он покажет, стоит ли идея потраченных денег, сил и времени. Процветающей компании, работающей не один год, поможет выяснить, где стоит сократить убытки, а где, наоборот, вложиться, чтобы стать еще успешней.

Рентабельность бизнеса – это не одна какая-то формула, куда подставил примерные цифры, и дело с концом. Ее расчет это лишь начало, далее предстоит кропотливый анализ, а то и не один. Тот, кто дружит с цифрами, быстро с этим справляется. Ну а для новичков мы подготовили нашу статью.

Что такое рентабельность бизнеса и зачем ее считать

Рентабельность бизнеса — это экономический показатель, с помощью которого определяется степень эффективности и целесообразности деятельности компании.

Большая часть коммерческих предприятий в качестве своей основной цели деятельности выбирает получение прибыли. Чтобы оценить уровень успешности реализации поставленных задач, необходимо проанализировать показатели рентабельности бизнеса — соотнести ее величину со стоимостью ресурсов, задействованных в процессе производства.

Что такое рентабельность бизнеса и зачем ее считать

Рассчитав рентабельность производства, можно оценить успешность бизнес-проекта, выяснить, насколько целесообразными будут запланированные инвестиции и есть ли основания рассчитывать на то, что финансовые вложения окажутся эффективными. Высокие значения коэффициента рентабельности свидетельствуют о возможности получения хорошей прибыли.

Этот показатель помогает понять, какие конкурентные преимущества следует использовать при составлении прогноза развития компании, увидеть слабости бизнес-процессов и направить усилия на их устранение. С его помощью можно разработать грамотную стратегию сокращения затрат, оценить перспективы выгодной реализации продукции, установить контроль над ценовой политикой. Понимание того, насколько рентабельна будет реализация нового проекта и какую прибыль можно получить в результате финансовых вложений, тоже складывается благодаря предварительным данным об уровне рентабельности. Рассчитав данный показатель, можно:

  • спрогнозировать возможную прибыль;
  • предоставить полученные данные инвесторам, согласным вложить деньги в реализуемый проект;
  • активизировать возможности использования своих конкурентных преимуществ;
  • рассчитать реальную рыночную стоимость бизнеса.

Формула расчета рентабельности бизнеса

Чтобы оценить степень эффективности использования ресурсов, необходимо рассчитать коэффициент рентабельности, то есть посмотреть на существующее отношение прибыли к ресурсам, затраченным, чтобы она была получена. Коэффициент рентабельности бизнеса может выражаться в процентах, а может оцениваться как величина прибыли, полученная на единицу вложенного ресурса.

Приведем конкретный пример: семья содержит небольшую животноводческую ферму и продает на рынке молоко. Издержки на производство одного литра продукта составляют 50 рублей, а цена продаж – 55 рублей. Соответственно, полученная с каждого литра молока прибыль будет равна 5 рублям. В данном примере рентабельность производства молока показана следующим соотношением: 5 / 50 = 0,1. Соответственно, уровень рентабельности небольшого домашнего бизнеса составляет 10 %.

Чтобы определить степень рентабельности бизнеса, можно воспользоваться формулой для расчета, которая имеет следующий вид:

R = П / Х * 100 %,

где:

R — коэффициент рентабельности;

П — величина прибыли;

Х — полученный результат (выручка от продаж, величина себестоимости продукции, оборотные средства и т. д.).

Факторы, влияющие на рентабельность бизнеса

Существует ряд факторов, которые с одинаковой степенью влияют на показатели рентабельности предприятий малого бизнеса и на аналогичные показатели компаний-гигантов.

К числу внешних следует отнести такие факторы, как:

  • налоговое бремя;
  • место локации предприятия или торговой точки;
  • присутствие конкурентов на рынке;
  • общая экономическая ситуация в стране;
  • последствия санкционной политики и т. д.

В качестве внутренних факторов выступают:

  • качество производимого продукта;
  • эффективность маркетинговых мероприятий;
  • объемы производства;
  • условия труда на предприятии;
  • уровень компетентности персонала;
  • ценовая политика компании;
  • техническое оснащение бизнес-процессов;
  • качество логистики и т. д.

Где брать данные для расчета рентабельности бизнеса

Объективно оценить рентабельность бизнеса можно в результате расчета многочисленных экономических показателей деятельности фирмы. Они вычисляются на основе специальных формул и учитывают такие важные данные, как размер выручки, величина прибыли, данные о состоянии капитала и имеющихся активов. Полученная информация отражается в финансовых отчетах, налоговой документации, учитывается при составлении бухгалтерского баланса.

Где брать данные для расчета рентабельности бизнеса

Если есть необходимость провести более глубокий анализ какой-либо конкретной сферы деятельности или отдельного бизнес-процесса, используются конкретные данные для расчетов, позволяющие детально оценить уровень достигнутых результатов. 

Так, при определении коэффициента рентабельности конкретного продукта во внимание принимаются показатели его себестоимости и информация о величине выручки от продаж, полученная на основе бухгалтерской аналитики и управленческого учета.

Виды рентабельности в бизнесе и способы их расчета

Эффективность бизнеса оценивается на основании нескольких видов рентабельности.

  1. Рентабельности продукции и услуг
  2. Данный вид рентабельности бизнеса оценивается на основе показателя выгоды от реализации продукции. С его помощью можно выяснить размер прибыли, которую приносит каждый вложенный в процесс производства рубль. При этом учитываются любые издержки: стоимость приобретенного сырья и оборудования, зарплата сотрудников, торговые и трансакционные издержки и т. д. Формула для расчета рентабельности продукции и услуг выглядит следующим образом:

    Rпр = П / Сс × 100,

    где:

    Rпр — рентабельность;

    П — полученная прибыль;

    Сс — значение себестоимости.

  3. Показатель рентабельности бизнеса
  4. Этот показатель рентабельности позволяет оценить целесообразность вложения средств исходя из результатов анализа экономической эффективности компании. Величина полученной прибыли сопоставляется с объемом финансовых вложений, благодаря котором она могла быть получена.

    Виды рентабельности в бизнесе и способы их расчета

    В процессе расчета показателя рентабельности производства рассматривается отношение чистой прибыли к стоимости основных фондов и оборотных средств в отношении каждого из существующих видов производства. Низкие значения показателя могут быть скорректированы в результате снижения себестоимости продукции, экономии используемых ресурсов и т. д.

    Формула для расчета показателя рентабельности производства:

    Rпр = П / (Цс + Цо) × 100 %,

    где:

    П — прибыль;

    Цс — стоимость основных производственных фондов;

    Цо — стоимость оборотных активов с учетом амортизации и степени износа.

  5. Показатель рентабельности активов (ROA)
  6. Отношение чистой прибыли, полученной за определенный период времени, к средней цене активов показывает рентабельность активов бизнеса. Расчет данного показателя позволяет оценить, насколько эффективно используются финансовые средства, сырье, оборудование и т. д. Если показатель рентабельности активов бизнеса уходит в зону отрицательных значений, то бизнес начинает терпеть убытки. Соответственно, чем выше значение данного показателя, тем эффективнее осуществляется деятельность предприятия.

    ROA = П / ЦА × 100 %,

    где:

    П — прибыль, полученная в заданный промежуток времени;

    ЦА — средняя цена находящихся в этот момент на балансе активов.

  7. Показатель рентабельности продаж (ROS)
  8. Доходность бизнеса в текущее время, или его маржинальность, оценивается на основе показателя рентабельность продаж (ROS). Он представляет собой отношение чистой прибыли (NI) за обозначенный период к величине выручки (S) и рассчитывается по формуле:

    ROS = NI : S

    Полученный результат является основой для проведения ретроспективного анализа, благодаря которому можно вовремя заметить признаки снижения эффективности бизнеса. Кроме того, возникает возможность планирования и прогнозирования финансовых результатов деятельности, сопоставления степени эффективности бизнеса с нормативами маржинальности и показателями конкурирующих фирм. Информация о том, что у других участников рынка рентабельность продаж составляет 20 %, а наш показатель равен 15 %, говорит, что мы находимся не в лучшем положении, необходимо предпринять усилия, чтобы исправить ситуацию.

  9. Рентабельность персонала (ROL)
  10. Этот вид рентабельности предполагает оценку человеческого ресурса. Расчет данного показателя позволяет увидеть уровень эффективности работников и качество организации управления ими, целесообразность распределения трудовых ресурсов. Рассчитывается показатель рентабельности персонала следующим образом:

    ROL = ЧП / ЧШ

    где:

    ЧП — чистая прибыль предприятия, полученная за определенный временной промежуток;

    ЧШ — штатная численность сотрудников.

    Рентабельность персонала (ROL)

    При необходимости может определяться рентабельность конкретного работника. При этом издержки на оплату его услуг соотносятся с долей прибыли, которую получает компания благодаря его присутствию на рабочем месте. Особенно актуален такой анализ для определения качества управленческих процессов.

  11. Показатель рентабельности основных средств (ROFA)
  12. Этот показатель позволяет определить эффективность использования основных средств компании — зданий, сооружений, оборудования и различных видов техники. Стоимость данных материальных активов может меняться и быть неодинаковой в разные периоды времени. Это связано с необходимостью учитывать степень их износа. Формула для расчета выглядит следующим образом:

    ROFA = П / Цс × 100 %,

    где:

    П — полученная за определенное время чистая прибыль;

    Цс — стоимость основных средств компании.

  13. Показатель рентабельности оборотных активов (RCA)
  14. К оборотным активам нужно отнести денежные средства, сырье, полуфабрикаты, нереализованную продукцию, отправленную для хранения на склад, и все то, что будет израсходовано компанией в ходе экономической деятельности. Данный показатель рентабельности бизнеса показывает, как расходуются ресурсы. Посчитать его можно, воспользовавшись формулой:

    RCA = П / Цо × 100 %,

    где:

    Цо — стоимость принявших участие в экономическом процессе оборотных активов;

    П — полученная в данный период чистая прибыль;

  15. Рентабельность инвестиций в бизнес (ROI)
  16. Любые финансовые вливания в бизнес должны быть проанализированы с точки зрения будущей рентабельности. Это позволит увидеть, насколько перспективны инвестиционные мероприятия, и как они смогут повлиять на уровень будущей доходности.

    Рентабельность инвестиций в бизнес (ROI)

    Показатель рентабельности инвестиций в бизнес определяется как отношение годового денежного потока по инвестиционному проекту (CF) к сумме инвестиций в проект (I):

    ROI = CF / I.

    Чем значительнее будет показатель рентабельности, тем целесообразнее вложения. С учетом того, что безрисковая доходность ОФЗ на данный момент держится на уровне 7 % годовых, то любой показатель ниже этого значения должен сигнализировать, что инвестиции бессмысленны, и лучше потратить имеющиеся финансовые средства по-другому, например, купить государственные ценные бумаги.

    Если поменять местами делимое и делитель и посмотреть, как относится величина инвестиций к денежному потоку инвестиций, произведенных за год, то можно рассчитать срок окупаемости проекта. И чем меньше окажется его значение в годах, тем целесообразнее будет финансовое вливание.

  17. Рентабельность собственного капитала компании (ROE)
  18. С помощью данного показателя оцениваются результаты использования капитала, принадлежащего компании. Рентабельность собственного капитала сопоставляется с другими видами инвестиций. Расчет ведется по формуле:

    ROE = П / К × 100 %,

    где:

    П — прибыль компании;

    К — капитал, находящийся в собственности компании.

    Рентабельность собственного капитала компании (ROE)

    Таким же способом можно рассчитать рентабельности задействованного капитала (ROCE). Это позволит определить эффективность использования привлеченных средств.

  19. Рентабельность бизнес-проекта, находящегося на стадии разработки
  20. Предварительный расчет показателей рентабельности открытия нового бизнес-проекта – крайне важная процедура. С ее помощью можно оценить степень эффективности будущих вложений и оценить их целесообразность. Формула представляет собой соотношение прибыли компании, которую она может получить в перспективе к затратам, необходимым для запуска нового производства:

    Rп = Сб / Ци,

    где:

    Сб — конечная стоимость бизнеса;

    Ци — объем целевых инвестиций.

Как рассчитать порог рентабельности бизнеса

Попробуем разобраться, как можно посчитать порог рентабельности бизнеса или так называемую точку безубыточности (BEP). Это ситуация, когда уровень затрат совпадает с уровнем доходов, а значит, отсутствуют убытки и прибыль. Расчеты производятся в соответствии со следующей формулой:

ВЕР = (постоянные расходы * выручка / (выручка – переменные расходы)) * 100 %

К постоянным расходам относятся издержки, которые компания несет вне зависимости от объемов выпуска продукции. Это арендные платежи, налоги, кредиты и т. д. Переменные затраты в отличие от постоянных могут быть изменены в краткосрочной перспективе. Например, можно сократить количество работников и меньше денег тратить на выплату заработной платы, снизить объемы закупок сырья, отключить определенное количество станков и сэкономить на оплате электроэнергии.

Кроме того, определить минимальное количество продаж, способное обеспечить производственные затраты, можно, произведя расчет с участием показателя коэффициента валовой маржи.

ВЕР = постоянные затраты/ коэффициент валовой маржи

Расчет коэффициент валовой маржи происходит по следующей формуле:

КВМ = (выручка – сумма переменных затрат) * 100 %

Полученное значение позволяет оценить:

  • финансовую состоятельность компании;
  • основные траектории организации ее работы;
  • выгоды, которые можно получить в результате инвестирования в проект;
  • темпы окупаемости вложений;
  • влияние изменений объема продаж на стоимость продукции.

Бизнес должен не только достичь уровня безубыточности, но и продолжить наращивать обороты — в идеале прибыль постоянно растет, а затраты снижаются. Главным показателем целесообразности реализации проекта является его рентабельность.

3 метода анализа рентабельности бизнеса

Данные о коэффициентах рентабельности могут быть использованы в процессе анализа, позволяющего увидеть оценку финансовых результатов деятельности компании и ее экономический потенциал. Цель анализа выбирается в соответствии с текущими задачами. Рассмотрим подробнее виды анализа, с помощью которых оценивается показатель рентабельности.

Метод сравнительного анализа

Сравнению подлежат показатели рентабельности, полученные в результате изучения деятельности самой компании, и аналогичные показатели конкурирующих фирм. Это позволяет понять, какой должна быть рентабельность бизнеса исходя из собственных возможностей фирмы и условий существования в конкретной конкурентной среде. Данный вид анализа показывает, насколько эффективно работает предприятие и можно ли рассматривать его в качестве объекта для инвестиций.

3 метода анализа рентабельности бизнеса

Кроме того, сравнительный анализ позволяет проанализировать прибыльность компании в любой выбранной сфере. Учитывая особенности поведения конкурентов, с его помощью можно определить перспективные направления развития бизнеса.

Факторный анализ рентабельности

С помощью данного метода выявляются взаимосвязи между факторами, оказывающими влияние на рентабельность бизнеса. Он представлен несколькими моделями:

  • аддитивные – использующиеся при наличии суммы факторов;
  • кратные – дробное значение появляется в результате деления одного фактора на другой;
  • мультипликативные – значение представляет собой произведение факторов.

Данные модели являются основой для многофакторных комбинаций с участием коэффициентов рентабельности.

Индексный анализ рентабельности

Широко используется для изучения уровня рентабельности во всех сферах бизнеса и позволяет сравнивать эффективность сразу нескольких компаний. В процессе анализа используются индексы:

  • переменного состава;
  • постоянного (фиксированного) состава;
  • влияния структурных сдвигов.

Индексный анализ рентабельности

Индексы представляют собой значения, отражающие динамику событий, произошедших за определенное время. Индексный метод позволяет увидеть эти изменения и сопоставить ситуации текущего и предшествующего периодов.

Причины снижения рентабельности бизнеса

Существуют три главные причины снижения данного показателя:

  1. Уменьшение объемов продаж. Это может быть обусловлено падением спроса на продукт или ошибками, допущенными в ходе его продвижения.
  2. Увеличение издержек. В качестве причин сложившейся ситуации можно назвать рост цен на сырье и материалы, повышение тарифов на энергоносители, усиление налогового бремени, штрафные санкции и т. д.
  3. Очень большой прирост оборотных фондов. Данный результат может быть получен в результате просчетов при заключении договоров с контрагентами.

Чтобы эти причины не смогли отрицательно повлиять на рентабельность бизнеса, необходимо учитывать возможности их возникновения еще на стадии проработки проекта.

Вполне объяснимые изменения коэффициента рентабельности

Разница между себестоимостью продукта и его рыночной ценой должна быть существенной. Только в этом случае можно рассчитывать на хорошую маржу и говорить о прибыльности бизнеса и его рентабельности. Коэффициент рентабельности может увеличиваться по нескольким причинам:

  1. Выручка возрастает на фоне снижения затрат. Выручка увеличиваться в основном благодаря наращиванию объема продаж. В качестве оснований для снижения затрат могут выступать различные мероприятия, направленные на оптимизацию производственного процесса: смена поставщиков, применение более экономичных технологий, внедрение программ энергосбережения и т. д. При этом не стоит забывать, что коэффициент рентабельности необходимо рассматривать не сиюминутно, а в определенной временной перспективе, и только после этого рассчитывать средний показатель рентабельности бизнеса.
  2. Наблюдается одновременное снижение расходов и выручки. Если сравнивать темпы падения, то расходы уменьшаются гораздо стремительнее. Выручка уменьшается не так быстро, но причиной этого является рост цен на продукт. Конечно, можно попытаться сгладить проблему таким способом, но в данном случае рентабельность останется приемлемой только на бумаге. На деле ситуация с падением выручки говорит о неудовлетворительном состоянии компании, что является основанием для пересмотра стратегических подходов к управлению бизнесом и внесения изменений в принципы ценообразования.
  3. Выручка растет гораздо быстрее чем расходы. Такая динамика свидетельствует, что процесс идет в нужном русле: издержки тщательно анализируются и находятся в процессе постоянной оптимизации, ценовая политика и подбор ассортимента соответствует рыночной ситуации.

В определенные моменты рентабельность бизнеса может снижаться. Это говорит о наличии проблем, требующих безотлагательного решения. Сигналами снижения рентабельности могут стать следующие обстоятельства:

  1. Расходы растут значительно быстрее выручки. Себестоимость продукции увеличивается в результате роста закупочных цен и стоимости логистики, увеличения затрат на оплату аренды и коммунальное обслуживание и т. д.
  2. Темпы снижения выручки выше, чем темпы уменьшения расходов. Нередко такая ситуация складывается в результате вполне естественных экономических процессов: смена профиля деятельности компании, изменение структуры производства, выход на новые рынки сбыта. Ее следует считать неприемлемой только в случае резкого сокращения выручки, ставшей результатом допущенных управленческих просчетов.
  3. Расходы увеличиваются на фоне падения выручки. Это проблема, которая может возникнуть в результате слишком больших незапланированных трат или стопроцентной смены ассортимента.

Таким образом, величина показателя рентабельности не может однозначно восприниматься как хорошая или плохая. Ее необходимо рассматривать в сопоставлении с другими показателями и в разрезе реальных производственных ситуаций.

Как повысить рентабельность бизнеса

Тем, кто стремится повысить рентабельность собственной компании, хотим дать полезный совет: к решению задачи нужно подходить не в общем, а в частности. Вы должны отслеживать рентабельность бизнеса по каждому направлению, развивая перспективные и ликвидируя проблемные позиции.

Как повысить рентабельность бизнеса

Чтобы добиться хорошего результата, необходимо воспользоваться методом факторного анализа. Например:

  • При оценке рентабельности маркетинга акцентировать внимание на эффективных каналах трафика и своевременно откликаться на возможные изменения – разница в уровне рентабельности каналов для продвижения одного и того же продукта может составлять от 50 % до 400 %. Начиная работу с самым перспективным каналом, нужно тщательно следить за снижением процентных показателей и не допускать их падения ниже 50 %. Эта цифра будет являться показателем, что потенциал трафика исчерпал себя и средства на рекламу необходимо перенаправить туда, где будет обеспечен обратный рост до 400 %.
  • При оценке рентабельность активов можно проанализировать и понять, что какое-то оборудование используется очень редко. Возможно, его нужно продать и просто арендовать по мере необходимости. Рентабельность активов отразится на стоимости бизнеса и позволит ему стать более доходным.

Часто задаваемые вопросы про рентабельность бизнеса

  • Какие виды экономической деятельности являются самыми рентабельными в России?

В соответствии с выводами официальной статистики, высокая рентабельность характерна для бизнеса, связанного с оказанием вспомогательных услуг в финансовой и правовой сфере, бухгалтерским учетом, страхованием, работой негосударственных пенсионных фондов. Хорошие показатели рентабельности наблюдаются в добывающей отрасли, особенно если речь идет о металлической руде. Перспективными в плане рентабельности также являются животноводство, растениеводство, рыболовный промысел и охота.

В 2021 году рентабельность по этим направлениям экономической деятельности составила более 10 %.

  • Какие виды хозяйственной деятельности демонстрируют самый низкий уровень рентабельности бизнеса в России?

Статистика за 2021 год ссылается на то, что рентабельность на уровне 3 % была отмечена в таких отраслях, как туристический бизнес, сухопутный транспорт и трубопроводы, обеспечение электроэнергией, газом и паром, кондиционирование воздуха.

  • Являются ли показатели рентабельности более важной величиной для анализа состояния компании, чем абсолютная величина прибыли и дохода?

При комплексной оценке эти показатели можно считать равнозначными.

Попробуем сравнить уровни рентабельности аналогичных видов бизнеса на конкретном примере. Для сравнения возьмем химчистку и прачечную.

Их финансовые показатели выглядят следующим образом:

Финансовые показатели

Химчистка

Прачечная

Доход за месяц, тыс. руб. 

1000

200

Ежемесячная прибыль, тыс. руб. 

100

50

Уровень рентабельности, %

10

25

Если сравнивать рентабельность двух видов бизнеса, не выходя за рамки абсолютных значений, то будет очевидно, что гораздо выгоднее содержать химчистку, а не прачечную – цифры ежемесячной прибыли у нее вдвое выше.

Окупил стоимость курса в несколько раз! Отзыв Алексея Толкачева о курсе Сергея Азимова

В процессе сравнения становится очевидным, что показатель рентабельности прачечной существенно выше – 25 % вместо 10 %. Соответственно, на один рубль дохода прачечной приходится 25 копеек прибыли, а на один рубль дохода химчистки – только 10 копеек.

При условии, что владелец прачечной организует еще четыре площадки по оказанию данной услуги, его ежемесячный доход возрастет до 1000 рублей. Это будет в 2,5 раза выгоднее, чем открыть химчистку, которая имеет такой же уровень дохода.

  • С какой периодичностью следует рассчитывать коэффициенты рентабельности, чтобы эффективно управлять бизнесом?

Практика показывает, что каждые три месяца. В этом случае можно будет опираться на данные квартальных отчетов. При этом выбор показателей зависит от направления деятельности компании. Если речь идет о торговле, то ориентироваться следует не только на общую рентабельность бизнеса, но и рентабельность продаж.

Принимать во внимание только оценку рентабельности бизнеса и считать, что это единственный показатель его эффективности, конечно, нельзя. Составить объективную картину можно, только воспользовавшись дополнительными результатами анализа, среди которых особенно важными являются данные о финансовой устойчивости компании, эффективности использования ресурсов и производственных фондов.



Рекомендуемые статьи

Расскажем как снизить стоимость клиента

Email для получения книг

Телефон для подтверждения доступа

-->